퇴직연금으로 개인투자용 국채 첫 청약, 9월 9~15일…DC·IRP는 10·20년물만 가능

재정경제부는 9월 개인투자용 국채를 총 2,300억원 발행할 예정입니다. 8월 1,500억원보다 800억원 늘어난 규모로, 3년 이표채 20억원·3년 복리채 30억원·5년물 500억원·10년물 1,100억원·20년물 650억원으로 배정됐습니다.

발행 규모가 늘었다고 모든 만기 상품을 퇴직연금 계좌에서 살 수 있는 것은 아닙니다. 퇴직연금 연계 대상은 장기 노후자산 운용 취지에 맞춰 10년물과 20년물로 한정됐습니다.

9월부터 DC형 퇴직연금과 IRP 가입자는 제도에 참여하는 퇴직연금사업자를 통해 개인투자용 국채 10년물·20년물을 직접 매입할 수 있습니다. 기존에 개인투자용 국채 전용계좌로 투자하던 방식도 그대로 유지됩니다.

DB형 퇴직연금은 근로자가 자신의 계좌에서 상품을 직접 선택해 운용하는 구조가 아니어서 이번 직접매입 대상에 포함되지 않습니다. 본인의 퇴직연금이 DC인지, IRP인지부터 확인해야 청약 가능 여부를 판단할 수 있습니다.

첫 퇴직연금형 청약은 9월 9일부터 15일까지 진행됩니다. 제도 시행 초기에는 준비를 마친 은행 3곳과 증권사 5곳 등 8개 기관을 중심으로 판매가 시작되므로, 본인이 쓰는 퇴직연금 사업자가 실제 취급하는지 사전에 확인해야 합니다.

9월 발행분의 만기 보유 세전 수익률은 재정경제부 안내 기준 10년물이 약 59.3%, 20년물이 약 161.3%입니다. 이는 만기까지 보유했을 때의 조건을 반영한 수치이므로 중도환매가 필요한 사람은 같은 혜택이 그대로 적용되는지 약관을 따로 봐야 합니다.

국가가 발행하는 채권이라는 신용위험 특성과 10년·20년이라는 긴 투자기간은 별개입니다. 은퇴 전 자금이 필요할 가능성이 큰 가입자는 수익률만 보고 장기물을 크게 담기보다 계좌의 현금성 자산과 만기구조를 함께 점검해야 합니다.

퇴직연금 세제혜택은 계좌의 인출·연금수령 규칙과 연결됩니다. 청약 전에는 판매기관, 매입한도, 중도환매 조건, 퇴직연금 내 다른 안전자산과의 비중을 확인한 뒤 장기 보유가 가능한 금액으로 접근하는 편이 합리적입니다.