금리 인상기에 변동금리 선택이 늘어난 진짜 이유

본격적인 기준금리 인상 사이클 속에서도 아이러니하게 변동금리를 택하는 대출자가 급증하고 있습니다.

지난 7월 신규 주택담보대출 중 변동금리 비중은 무려 68.1%로, 지난 2014년 2월 이후 가장 높은 수준에 도달했습니다. 불과 9개월 전인 지난해 10월과 비교하면 비중이 62.1%포인트나 급등한 수치죠.

이런 현상의 핵심 배경은 '당장의 금리 차이'입니다. 지난달 변동형 주담대 금리는 연 4.35% 수준인 반면, 고정형은 4.76%로 0.41%포인트 더 높게 형성되었습니다.

고정금리의 지표가 되는 은행채 5년물 금리는 시장 상황에 따라 상승곡선을 그리는 반면, 변동금리의 근간인 코픽스(COFIX)는 비교적 낮은 수준을 유지하고 있기 때문입니다.

은행들이 가계대출 규제 영향으로 예·적금 금리를 공격적으로 올리지 않는 상황이 오히려 변동금리의 매력도를 높인 셈입니다.

당장 매달 나가는 이자를 조금이라도 아끼려는 대출자의 입장에서는 합리적인 선택으로 보일 수 있습니다. 하지만 거시적인 관점에서 보면 이는 '폭탄 돌리기'가 될 위험이 큽니다.

한국의 가계 대출은 변동금리 비중이 지나치게 높은 구조적 한계를 가지고 있는데, 고정금리 비중이 90%에 달하는 해외 주요국들과 비교해도 우리 가계는 금리 인상기에 훨씬 더 취약할 수밖에 없습니다.

실제로 신규 주담대 금리는 전월보다 0.12%포인트 올라 연 4.48%를 기록했습니다. 이는 2023년 11월 이후 2년 8개월 만에 가장 높은 수준입니다.

지금 당장 고정금리보다 조금 저렴하다고 해서 변동형을 선택했다가, 향후 시장 금리가 더 오르면 그만큼 대출자의 이자 상환 부담은 걷잡을 수 없이 커질 수 있습니다.

저라면 당장의 0.4%포인트 차이보다는, 향후 1~2년 뒤의 금리 변동성이 가계 경제에 미칠 충격을 더 진지하게 고려할 것 같습니다.

금융 당국은 고정금리 비중 확대를 권고하고 있지만, 시장의 흐름은 정반대로 움직이고 있습니다. 대출자 입장에서 가장 중요한 판단 기준은 '금리 상승기의 지속 여부'입니다.

앞으로 시장 금리가 어떻게 움직일지, 그리고 나의 대출 상환 능력이 시장 상황 변화에 얼마나 버틸 수 있는지를 냉정하게 따져봐야 합니다.

금리가 오를 때마다 원리금 부담이 가중되는 변동금리 구조는 심리적·재무적 압박이 매우 큽니다.

만약 장기적인 관점에서 주거 안정을 꾀한다면, 당장의 이자 차이로 눈앞의 득실을 따지기보다 금리 변동의 위험을 은행에 전가하는 고정금리 상품이 안전한 선택지일 수 있습니다.

본인의 소득 흐름과 대출 상환 기간을 면밀히 분석하여 변동성 리스크를 관리하는 자세가 필요한 시점입니다.